Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.
Principales Questions: Voir ci-dessous.
Position Adoptée: Voir ci-dessous.
Raisons POUR POSITION ADOPTÉE: Voir ci-dessous.
TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 2002
Question 16
Paragraphes 85.1(1) et 85.1(5) - contrepartie autre qu'en actions
Les alinéas 85.1(2)d) et 85.1(6)c) prévoient que pour les fins de l'application des paragraphes 85.1(1) et 85.1(5) respectivement, lesdits paragraphes ne peuvent s'appliquer si le vendeur d'actions d'une société reçoit un bien autre que des actions de la société acheteuse à titre de contrepartie pour les actions échangées.
Supposons la situation où le prix de vente des actions échangées est payable comme suit: (1) un certain nombre d'actions du capital-actions de la société acheteuse qui sont émises au moment de l'échange, en règlement d'une partie du prix de vente; et, (2) d'autres actions de la société acheteuse qui seront émises sur un certain nombre d'années en règlement du solde du prix de vente.
Est-ce que l'ADRC est d'avis que pour les fins des paragraphes 85.1(1) et 85.1(5), le vendeur reçoit une contrepartie autre qu'en actions du capital-actions de la société acheteuse dans la situation décrite ci-dessus?
Réponse de l'ADRC
Il nous semble qu'en général, dans une telle situation, le vendeur reçoit lors de l'échange un droit de recevoir des actions de la société acheteuse, lequel droit constitue une contrepartie autre qu'une action du capital-actions de la société acheteuse.
Robert Gagnon
957-2108
Le 11 octobre 2002
2002-015686
ROUND TABLE ON FEDERAL TAXATION
APFF - 2002 CONVENTION
Question 16
Subsections 85.1(1) and 85.1(5) ( Consideration other than Shares
Paragraphs 85.1(2)(d) and 85.1(6)(c) provide that, for the purposes of applying subsections 85.1(1) and 85.1(5) respectively, the said subsections cannot apply if the vendor of shares of a corporation receives property other than shares of the purchaser corporation as consideration for the exchanged shares.
Assume a situation in which the sale price of the exchanged shares is payable as follows: (1) a certain number of shares of the capital stock of the purchaser corporation, which are issued at the time of the exchange, as settlement of a portion of the sale price; and (2) other shares of the purchaser corporation, which will be issued over a certain number of years in settlement of the balance of the sale price.
Is it the CCRA's opinion that, for the purposes of subsections 85.1(1) and 85.1(5), the vendor receives consideration other than shares of the capital stock of the purchaser corporation in the situation described above?
CCRA's Reply
It seems to us that in general, in such a situation, the vendor receives upon the exchange a right to receive some shares of the purchaser corporation, and this right constitutes consideration other than a share of the capital stock of the purchaser corporation.
Robert Gagnon
957-2108
October 11, 2002
2002-015686