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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 2006
Question 35
Paragraphe 111(5.1) L.I.R. - perte latente sur les biens amortissables d'une catégorie prescrite lors d'une acquisition de contrôle
L'alinéa 1100(1)a) du Règlement indique qu'un contribuable peut réclamer pour une année d'imposition, une partie de la fraction non amortie du coût en capital ("FNACC"), pour lui, de ses biens amortissables d'une catégorie prescrite, à la fin de l'année d'imposition (la FNACC étant déterminée avant toute déduction pour amortissement). La déduction pour amortissement est donc facultative.
L'objet du paragraphe 111(5.1) L.I.R. est de créer une déduction dans le calcul du revenu d'une société, pour une année d'imposition se terminant immédiatement avant le moment où le contrôle de la société est acquis, correspondant à la "perte latente" sur les biens amortissables d'une catégorie prescrite de la société. Dans le calcul du montant déductible selon le paragraphe 111(5.1) L.I.R., il faut déduire selon l'alinéa 111(5.1)b) L.I.R.:
b) la déduction autorisée par ailleurs par les dispositions réglementaires prises en application de l'alinéa 20(1)a) ou le montant déductible selon le paragraphe 20(16), pour les biens de cette catégorie, dans le calcul du revenu de la société pour l'année d'imposition se terminant immédiatement avant ce moment.
Prenons par exemple, la situation suivante:
Le contrôle effectif (de jure) de OPCO a été acquis le 1er juillet 2006. Le 30 juin 2006, OPCO possédait des biens amortissables de la catégorie 3, dont la juste valeur marchande ("JVM") était de 30 000 $. La FNACC des biens amortissables de la catégorie 3 était de 100 000 $ à la fin de l'année d'imposition qui est réputée se terminer le 30 juin 2006 en vertu de l'alinéa 249(4)a) L.I.R. De plus, OPCO ne réclame aucune déduction pour amortissement en vertu de l'alinéa 20(1)a) L.I.R. pour l'année d'imposition se terminant le 30 juin 2006.
Selon notre compréhension, la déduction prévue au paragraphe 111(5.1) L.I.R. serait calculée comme suit pour la situation décrite ci-dessus:
Montant ($)
L'excédent éventuel de la FNACC de la catégorie 3 100 000
sur le total des montants suivants:
111(5.1)a) - JVM des biens amortissables (30 000)
111(5.1)b) - déduction pour amortissement autorisée (5 000)
(35 000)
Montant devant être déduit 65 000
======
Question
Pour la situation décrite ci-dessus, est-ce que l'ARC peut confirmer que la déduction selon le paragraphe 111(5.1) L.I.R. serait de 65 000 $ (et ce, même si le contribuable ne réclame aucune déduction pour amortissement), et que la FNACC de la catégorie, immédiatement après l'acquisition de contrôle, serait de 35 000 $?
Réponse de l'ARC
Le préambule du paragraphe 1100(1) et l'alinéa 1100(1)a) du Règlement, prévoient notamment:
1100(1) Pour l'application des alinéas 8(1)j) et p) et de l'alinéa 20(1)a) de la Loi, un contribuable peut déduire dans le calcul de son revenu pour chaque année d'imposition des montants correspondant:
a) sous réserve du paragraphe (2), au montant qu'il peut réclamer à l'égard de biens de chacune des catégories suivantes de l'annexe II, sans dépasser, à l'égard des biens
(i) de la catégorie 1, 4 pour cent,
(ii) de la catégorie 2, 6 pour cent,
(iii) de la catégorie 3, 5 pour cent,...
de la fraction non amortie du coût en capital, pour lui, des biens de la catégorie, à la fin de l'année d'imposition (avant toute déduction en vertu du présent paragraphe pour l'année d'imposition);
À notre avis, le montant prévu à l'alinéa 1100(1)a) du Règlement correspond au montant d'amortissement auquel un contribuable a droit et qu'il choisit de déduire dans le calcul de son revenu. Si un contribuable choisit de ne pas réclamer d'amortissement pour une année d'imposition, le montant prévu à l'alinéa 1100(1)a) et au paragraphe 1100(1) du Règlement est alors nul.
Par conséquent, la "...déduction autorisée par ailleurs par les dispositions réglementaires prises en application de l'alinéa 20(1)a)..., pour les biens de cette catégorie, dans le calcul du revenu de la société pour l'année d'imposition se terminant immédiatement avant ce moment." prévue à l'alinéa 111(5.1)b) L.I.R., est nulle, lorsqu'une société ne réclame pas d'amortissement dans l'année d'imposition se terminant immédiatement avant le moment de l'acquisition du contrôle de la société.
Dans la situation décrite ci-dessus, le montant déterminé selon l'alinéa 111(5.1)b) L.I.R. serait nul, et le montant à déduire dans le calcul du revenu de la société en vertu du paragraphe 111(5.1) L.I.R. pour l'année d'imposition se terminant immédiatement avant l'acquisition de contrôle, serait de 70 000 $. De plus, la FNACC des biens de la catégorie 3 de la société, après l'acquisition de contrôle, correspondrait à la JVM des biens amortissables, soit 30 000 $.
Robert Gagnon
957-2108
Le 6 octobre 2006
2006-019595
ROUND TABLE ON FEDERAL TAXATION
APFF - 2006 CONFERENCE
Question 35
Subsection 111(5.1) of the ITA - Latent Loss on Depreciable Property of a Prescribed Class on an Acquisition of Control
Paragraph 1100(1)(a) of the Regulations provides that a taxpayer may claim for a taxation year, part of the undepreciated capital cost ("UCC") to him of his depreciable property of a prescribed class at the end of a taxation year (the UCC being determined before making any deduction for depreciation). The deduction for depreciation is therefore optional.
The purpose of subsection 111(5.1) of the ITA is to create a deduction in computing the income of a corporation for a taxation year ending immediately before the time control of the corporation is acquired, corresponding to the latent loss on depreciable property of a prescribed class of the corporation. In the calculation of the amount deductible under subsection 111(5.1) of the ITA, the following amount is deductible under paragraph 111(5.1)(b) of the ITA:
(b) the amount in respect of property of that class otherwise allowed under regulations made under paragraph 20(1)(a) or deductible under subsection 20(16) in computing the corporation's income for the taxation year ending immediately before that time,
Take for example, the following situation.
The de jure control of OPCO was acquired on July 1st, 2006. On June 30, 2006, OPCO was the owner of Class 3 depreciable property whose fair market value ("FMV") was $30,000. The UCC of the Class 3 depreciable property was $100,000 at the end of the taxation year that was deemed to have ended on June 30, 2006, pursuant to paragraph 249(4)(a) of the ITA. Furthermore, OPCO does not claim any depreciation under paragraph 20(1)(a) of the ITA for its taxation year ending on June 30, 2006.
In our view, the deduction provided under subsection 111(5.1) of the ITA would be computed as shown below for the situation described above:
Amount ($) The amount, if any, by which the UCC of Class 3 100,000 exceeds the total of the following amounts: 111(5.1)(a) - FMV of the depreciable property (30,000) 111(5.1)(b) - depreciation permitted (5,000) (35,000) Amount that shall be deducted 65,000
Question
With respect to the situation described above, can the CRA confirm that the deduction under subsection 111(5.1) of the ITA would be $65,000 (that is, even if the taxpayer does not claim any deduction for depreciation), and that the UCC of the class, immediately after the acquisition of control, would be $35,000?
The CRA's Response
The preamble of subsection 1100(1) and the paragraph 1100(1)(a) of the Regulations provide notably:
1100(1) For the purposes of paragraphs 8(1)(j) and (p) and 20(1)(a) of the Act, the following deductions are allowed in computing a taxpayer's income for each taxation year:
(a) subject to subsection (2), such amount as he may claim in respect of property of each of the following classes in Schedule II not exceeding in respect of property
(i) of Class 1, 4 per cent,
(ii) of Class 2, 6 per cent,
(iii) of Class 3, 5 per cent,...
of the undepreciated capital cost to him as of the end of the taxation year (before making any deduction under this subsection for the taxation year) of property of the class;
In our opinion, the amount referred to in paragraph 1100(1)(a) of the Regulations is the amount of depreciation permitted to a taxpayer and that he chooses to deduct in the computation of his income. If a taxpayer chooses not to claim any depreciation for a taxation year, then the amount referred to in paragraph 1100(1)(a) and subsection 1100(1) of the Regulations is nil.
Therefore, the "...amount in respect of property of that class otherwise allowed under regulations made under paragraph 20(1)(a)... in computing the corporation's income for the taxation year ending immediately before that time" provided in paragraph 111(5.1)(b) of the ITA, is nil when a corporation does not claim any depreciation for the taxation year ending immediately before the time of the acquisition of control of the corporation.
In the situation described above, the amount determined under paragraph 111(5.1)(b) of the ITA would be nil, and the amount deducted in computing the income of the corporation under subsection 111(5.1) of the ITA for the taxation year ending immediately before the acquisition of control would be $70,000. Furthermore, the UCC of the property of Class 3 of the corporation after the acquisition of control, would be equal to the FMV of the depreciable property, that is $30,000.
Robert Gagnon
957-2108
October 6, 2006
2006-019595